In de wereld van beleggen is er altijd een zekere spanning tussen diegenen die hun lot verbinden aan individuele aandelen en degenen die de voorkeur geven aan bredere beleggingen zoals exchange-traded funds (ETF’s). Hoewel beide strategieën hun voordelen kunnen hebben, blijkt in veel gevallen dat het kiezen van individuele aandelen op de lange termijn vaak minder rendabel is dan ETF-beleggen. Dit artikel bespreekt de redenen waarom beleggers vaak beter af zijn met ETF’s dan met individuele aandelen, waarbij we dieper ingaan op risico’s, kosten, tijdsbeheer en de realiteit van de markten.
1. Het risico van individuele aandelen
Een van de grootste nadelen van het beleggen in individuele aandelen is het risico dat ermee gepaard gaat. Individuele aandelen kunnen extreem volatiel zijn, wat betekent dat hun waarde snel kan fluctueren. Zelfs bedrijven die bekendstaan als stabiel, zoals grote multinationals, kunnen te maken krijgen met onverwachte schokken die hun aandelenkoers drastisch kunnen beïnvloeden. Denk bijvoorbeeld aan bedrijfsschandalen, economische tegenslagen of plotselinge veranderingen in regelgeving.
ETF’s daarentegen bieden beleggers de mogelijkheid om te investeren in een mandje van verschillende aandelen. Hierdoor wordt het risico beter gespreid. Als één aandeel binnen een ETF in waarde daalt, kunnen andere aandelen binnen diezelfde ETF mogelijk compenseren voor dat verlies. Dit biedt een vorm van ingebouwde diversificatie, wat beleggers helpt om te profiteren van de bredere marktprestaties in plaats van volledig afhankelijk te zijn van het succes van één enkel bedrijf.
2. De uitdaging van het selecteren van winnende aandelen
Het idee van beleggen in individuele aandelen kan aantrekkelijk zijn vanwege het potentieel voor aanzienlijke winsten. Beleggers dromen vaak van het kiezen van een aandeel dat exponentieel groeit, zoals de vroege investeerders in bedrijven als Apple, Amazon of Tesla hebben ervaren. Maar in werkelijkheid is het zeer moeilijk om consistent winnende aandelen te selecteren.
Veel individuele beleggers vertrouwen op hun eigen intuïtie of advies van vrienden en media, maar dit kan leiden tot slechte beslissingen. Zelfs professionele beleggers en fondsmanagers, die toegang hebben tot uitgebreide analyses en marktonderzoek, hebben moeite om de markt consequent te verslaan. Onderzoek toont aan dat de meeste actieve fondsbeheerders het niet beter doen dan de markt als geheel. Dit betekent dat zelfs experts het moeilijk vinden om consequent betere resultaten te behalen dan passieve beleggingen zoals ETF’s, die de markt als geheel volgen.
3. Kosten en vergoedingen
Een vaak over het hoofd gezien aspect van beleggen in individuele aandelen zijn de bijkomende kosten en vergoedingen. Beleggers moeten rekening houden met transactiekosten bij het kopen en verkopen van aandelen. Daarnaast kunnen er ook belastingen zijn op winsten (zoals vermogenswinstbelasting), die het rendement verminderen.
ETF’s, vooral passieve ETF’s die een index volgen zoals de S&P 500, hebben vaak lagere kosten. Omdat ETF’s automatisch een breed scala aan aandelen volgen, zijn de beheerkosten meestal veel lager dan die van actief beheerde fondsen of de kosten die gepaard gaan met het regelmatig verhandelen van individuele aandelen. Hierdoor kunnen ETF-beleggers op lange termijn aanzienlijk besparen op kosten, wat hun uiteindelijke rendement verhoogt.
4. Diversificatie als risicobeheersingsstrategie
Een van de kernprincipes van succesvol beleggen is diversificatie. Dit houdt in dat je je beleggingen spreidt over verschillende activaklassen, sectoren en geografische gebieden om risico’s te beperken. Wanneer je in slechts enkele individuele aandelen investeert, ben je vatbaar voor bedrijfsspecifieke risico’s. Als een van de bedrijven waarin je investeert slecht presteert, kan dit een aanzienlijk deel van je portefeuille schaden.
ETF’s bieden daarentegen onmiddellijke diversificatie. Met één enkele investering in een ETF krijg je blootstelling aan tientallen, zo niet honderden, verschillende aandelen. Dit betekent dat je risico beter wordt verspreid en dat je minder afhankelijk bent van de prestaties van een enkele onderneming of sector. Dit helpt beleggers om volatielere marktschommelingen beter te doorstaan en hun portefeuille stabieler te houden.
5. Tijd en energie
Het kiezen van individuele aandelen vereist vaak veel tijd, energie en onderzoek. Je moet voortdurend op de hoogte blijven van nieuws en trends in de sectoren waarin je investeert. Bovendien moet je regelmatig de financiële prestaties van bedrijven analyseren en hun concurrentiepositie in de markt beoordelen. Dit kan tijdrovend en stressvol zijn, vooral voor beginnende beleggers of degenen met een fulltime baan buiten de financiële sector.
ETF’s zijn een veel passiever beleggingsinstrument. Omdat ze een hele index of sector volgen, hoef je niet continu de markt in de gaten te houden of uitgebreide bedrijfsspecifieke analyses te doen. Dit maakt ETF’s bijzonder aantrekkelijk voor beleggers die willen profiteren van de groei van de bredere markt zonder de tijd of expertise te hebben om individuele aandelen zorgvuldig te kiezen en te beheren.
6. De kracht van samengestelde groei
Een van de meest overtuigende redenen om voor ETF’s te kiezen boven individuele aandelen is het principe van samengestelde groei. Door je geld in de tijd in de markt te laten groeien, profiteren beleggers van rendement op rendement. Dit effect is krachtig op lange termijn en werkt het beste als beleggers regelmatig kleine bijdragen blijven doen en hun beleggingen met rust laten.
Omdat ETF’s minder transactiekosten hebben en minder gevoelig zijn voor individuele risico’s, kunnen beleggers meer profiteren van samengestelde groei. Wanneer beleggers proberen de markt te timen door individuele aandelen te kopen en verkopen, verliezen ze vaak waardevolle tijd in de markt. Onderzoek toont aan dat het proberen te timen van de markt doorgaans leidt tot slechtere resultaten dan simpelweg in de markt blijven, wat het belang van lange termijn ETF-beleggen benadrukt.
7. Emotioneel gedrag en beleggingsbeslissingen
Een ander belangrijk voordeel van ETF’s is dat ze beleggers helpen om emoties buiten hun beleggingsbeslissingen te houden. Wanneer beleggers zich richten op individuele aandelen, kunnen ze in de verleiding komen om in te grijpen wanneer de markt volatiel is. Dit leidt vaak tot impulsieve aankopen of verkopen die gebaseerd zijn op kortetermijnemoties in plaats van op langetermijnstrategie.
ETF’s bieden beleggers de mogelijkheid om een meer hands-off benadering te volgen, wat helpt om deze emotionele valkuilen te vermijden. Door te beleggen in een breed gespreide ETF, hoeven beleggers zich minder zorgen te maken over de dagelijkse marktschommelingen van individuele bedrijven. Ze kunnen zich richten op hun langetermijndoelen en zijn minder geneigd om emotionele beslissingen te nemen die hun rendement schaden.
8. Lange termijn versus korte termijn
Beleggen in individuele aandelen kan aantrekkelijk zijn voor degenen die op zoek zijn naar snelle winsten, maar dit kan ook leiden tot meer volatiliteit en onzekerheid. Veel beleggers die zich op individuele aandelen richten, proberen de markt op korte termijn te timen, wat vaak een verliezende strategie blijkt te zijn.
ETF-beleggen daarentegen is een strategie die beter aansluit bij lange termijn beleggers. Aangezien ETF’s een brede markt of sector volgen, zijn ze minder vatbaar voor dagelijkse marktschommelingen en bieden ze een stabielere basis voor het opbouwen van rijkdom op lange termijn. Deze benadering helpt beleggers om hun risico te spreiden en meer consistente rendementen te behalen over een langere periode.
9. Historische prestaties van ETF’s
Het is ook belangrijk om te kijken naar de historische prestaties van ETF’s ten opzichte van individuele aandelen. ETF’s die grote indices volgen, zoals de S&P 500, hebben historisch gezien indrukwekkende rendementen opgeleverd. Ondanks de ups en downs van de markt is de S&P 500 bijvoorbeeld over de afgelopen decennia gestaag gegroeid, met een gemiddeld rendement van ongeveer 7% tot 10% per jaar.
Hoewel individuele aandelen aanzienlijk hogere rendementen kunnen opleveren, kunnen ze ook aanzienlijke verliezen met zich meebrengen. Veel beleggers zijn zich bewust van de succesverhalen van bepaalde bedrijven, maar de realiteit is dat de meeste aandelen niet deze exponentiële groei doormaken. ETF’s bieden beleggers toegang tot de bredere marktprestaties en verminderen het risico van het selecteren van verliezende aandelen.
En dus…
Hoewel het verleidelijk kan zijn om te proberen rijk te worden door het selecteren van de juiste individuele aandelen, blijkt dat deze aanpak vaak minder rendabel is dan ETF-beleggen. De voordelen van risicospreiding, lagere kosten, minder tijdsinvestering en stabielere langetermijnrendementen maken ETF’s een aantrekkelijke optie voor zowel beginnende als ervaren beleggers.
ETF’s helpen beleggers om hun risico’s beter te beheren, emoties buiten hun beslissingen te houden en te profiteren van samengestelde groei. Hoewel beleggen in individuele aandelen zeker winstgevend kan zijn, is het voor de meeste beleggers verstandiger om een passieve, gespreide aanpak te volgen via ETF’s. Uiteindelijk biedt deze strategie meer stabiliteit en consistentie, wat essentieel is voor succes op de lange termijn in de financiële markten.
